نحوه افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت

افزایش سرمایه برای شرکت‌ها معمولاً از چهار روش انجام می‌شود. افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی های شرکت و از محل سود انباشته، دو روشی هستند که عملاً پول جدیدی خارج از شرکت و توسط سهامداران وارد حساب سرمایه‌ای شرکت نمی‌کند اما با توجه به این که در هر دو روش، سهم‌هایی تحت عنوان سهام جایزه به سهامداران فعلی تعلق می‌گیرد، محبوب و مورد توجه سهامداران است.

اما در اینجا می‌خواهیم توضیحی در مورد نحوه افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی های شرکت، سهام جایزه و نحوه محاسبه سهم‌ها پس از افزایش سرمایه ارائه دهیم.

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها چیست؟

اصولاً شرکت‌ها دارایی هایی از قبیل زمین، ساختمان، ماشین‌آلات و سایر تجهیزات دارند که طی سال‌ها و به مرور خریداری شده و به دارایی های شرکت اضافه شده است. پس عملاً ارزش این دارایی‌ها با توجه به افزایش نرخ تورم و همچنین ارز، طلا، ملک، ماشین‌آلات و …، افزایش قیمت داشته است.

با بررسی حسابداران و کارشناسان شرکت، ارزش این دارایی ها مورد بازبینی و ارزیابی مجدد قرار گرفته و پس از اخذ مجوزهای لازم، در ترازنامه مالی شرکت به‌روز می‌شوند. به این ترتیب، اختلاف قیمت سابق و فعلی دارایی ها به عنوان سرمایه به حساب سرمایه شرکت اضافه می‌شود.

افزایش سرمایه از طریق انجام یک عملیات حسابداری در صورت‌های مالی شرکت

همان‌طور که بیان شد در این روش، پولی از طریق خرید سهام وارد حساب سرمایه شرکت نمی‌شود بلکه تنها با ارزیابی مجدد دارایی های شرکت و طی انجام یک عملیات حسابداری در صورت‌های مالی شرکت، افزایش سرمایه اتفاق می‌افتد.

همان‌طور که می‌دانیم، سرمایه یک شرکت حاصل دارایی‌های آن منهای بدهی‌هایش است. این یک معادله حسابداری است که همواره باید برقرار باشد. پس هرگاه بعد از ارزیابی‌های کارشناسی، دارایی‌های شرکت افزایش یابد، و با توجه به ثابت بودن میزان بدهی‌های شرکت، برای این‌که این معادله برقرار بماند، باید سرمایه شرکت افزایش یابد.

مثالی برای روشن‌تر شدن موضوع

فرض کنید سرمایه یک شرکت سهامی، ۵۰۰ میلیارد تومان بوده که دارای ۵ میلیارد سهم به ارزش هر سهم ۱۰۰ تومان باشد. حال این شرکت پس از ۵ سال، ارزش دارایی های خود اعم از کلیه املاک، تجهیزات و ماشین‌آلات را مجدداً مورد ارزیابی قرار داده و پس از به‌روز رسانی قیمت‌ها و کسر بدهی‌ها، سرمایه خود را ۱۵۰۰ میلیارد تومان اعلام می‌کند. یعنی این شرکت از محل تجدید ارزیابی دارایی ها، سرمایه خود را ۲۰۰ درصد افزایش داده است.

۱۵۰۰-۵۰۰=۱۰۰۰

(۱۰۰۰/۵۰۰)×۱۰۰=۲۰۰%

تو دوره سرمایه گذاری، سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال، سرمایه گذاری طلا، سرمایه گذاری بورس رو بهت یاد می‌دیم.

نحوه اعمال سهام جایزه ناشی از افزایش سرمایه

در روش افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها، عملاً شرکت با به‌روزرسانی ارزش دارایی‌های خود، این افزایش سرمایه را به نسبت درصد مالکیت سهامداران خود تحت عنوان سهام جایزه، به آن‌ها اختصاص می‌دهد. در این روش، تعداد سهم‌ها افزایش و ارزش هر سهم نماد کاهش می‌یابد اما درصد مالکیت سهامداران و میزان دارایی آن‌ها بدون تغییر خواهد ماند.

روش کار در اینجا مانند افزایش سرمایه از محل سود انباشته می‌باشد.

فرمول‌های مربوط به تعداد سهام جایزه، تعداد سهم‌ها و ارزش هر سهم پس از افزایش سرمایه را با یک مثال توضیح می‌دهیم:

ارزش هر سهم نماد معاملاتی یک شرکت سهامی قبل از بسته شدن و افزایش سرمایه، ۵۰۰ تومان است. شخصی ۱۰۰۰ سهم از این نماد دارد. شرکت با افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی، ۳۰۰ درصد افزایش سرمایه می‌دهد. حال می‌خواهیم بدانیم به این شخص چه تعداد سهام جایزه تعلق خواهد گرفت و ارزش هر سهم شرکت پس از افزایش سرمایه و باز شدن نماد، چند تومان خواهد بود؟

به این شخص ۳۰۰۰ سهم جایزه تعلق می‌گیرد که با احتساب ۱۰۰۰ سهم قبلی خود، ۴۰۰۰ سهم خواهد داشت.

(۳۰۰/۱۰۰)×۱۰۰۰=۳۰۰۰, ۳۰۰۰+۱۰۰۰=۴۰۰۰

اما برای این که میران دارایی و درصد مالکیت شخص ثابت بماند باید ارزش هر سهم کاهش یابد. ارزش هر سهم پس از افزایش سرمایه و باز شدن نماد تقریباً برابر با ۱۲۵ تومان خواهد بود.

(۳۰۰/۱۰۰)+۱=۴, ۵۰۰/۴=۱۲۵

و میزان دارایی شخص، قبل و بعد از افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی شرکت، ثابت و برابر با ۵۰۰ هزار تومان خواهد بود.

۵۰۰×۱۰۰۰=۵۰۰۰۰۰, ۱۲۵×۴۰۰۰=۵۰۰۰۰۰